RIO - A Fitch Ratings atribuiu hoje a classificação"B+/RR4"à proposta de emissão de US$ 500 milhões em notas seniores que serão emitidas pela Marfrig Overseas Limited, subsidiária da Marfrig Alimentos. Os recursos serão usados para refinanciar os vencimentos da dívida em 2010 e 2011, bem como para necessidades de capital de giro. A perspectiva dos ratings da companhia é estável.

RIO - A Fitch Ratings atribuiu hoje a classificação"B+/RR4"à proposta de emissão de US$ 500 milhões em notas seniores que serão emitidas pela Marfrig Overseas Limited, subsidiária da Marfrig Alimentos. Os recursos serão usados para refinanciar os vencimentos da dívida em 2010 e 2011, bem como para necessidades de capital de giro. A perspectiva dos ratings da companhia é estável. A Fitch lembra que a Marfrig é uma das maiores produtoras e exportadoras de carne bovina, de aves e de porco do Brasil, com uma agressiva estratégia de expansão, com 38 aquisições realizadas nos últimos três anos."Esta estratégia, financiada com uma combinação de dívida e injeção de capital, levou a crescentes necessidades de capital de giro, o que gerou fluxo de caixa livre negativo nos últimos anos", diz a nota da agência de classificação de risco. Segundo a Fitch, a estrutura de capital da Marfrig está altamente alavancada, com US$ 3,06 bilhões de dívida total e um índice dívida líquida/Ebitda de 3,6 vezes. (Téo Takar | Valor)
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